Cosa significa broker CFD
Un broker CFD è un intermediario che offre contratti per differenza: apri una posizione su un mercato e il tuo profitto o la tua perdita è la differenza tra il prezzo di entrata e quello di uscita, moltiplicata per la dimensione del contratto. Non acquisti azioni o valute: acquisti un accordo con il broker.
Questa struttura permette di operare su moltissimi mercati da un solo conto, in entrambe le direzioni (rialzo e ribasso) e con la leva. È lo stesso meccanismo usato dalla maggior parte dei broker forex: la differenza è la gamma di strumenti, che include indici, azioni, materie prime e crypto.
Leva e margine: come funzionano
La leva ti consente di aprire posizioni più grandi del capitale depositato: con leva 1:30 e 1.000 € di margine puoi aprire una posizione da 30.000 €. Il margine è la garanzia richiesta dal broker, non il costo dell'operazione.
La leva amplifica i risultati in entrambe le direzioni. Per i clienti retail dell'UE i massimali ESMA limitano la leva a 1:30 sulle coppie forex maggiori, 1:20 sulle altre, 1:10 su oro e materie prime, 1:5 sulle azioni e 1:2 sulle crypto. Un'entità offshore può offrire leve molto più alte, ma senza le tutele europee: approfondisci nel nostro articolo sui broker offshore (i broker offshore).
I costi di un broker CFD
I costi principali sono tre: lo spread (differenza tra prezzo di acquisto e vendita), l'eventuale commissione per lotto sui conti ECN, e lo swap, il costo di mantenimento della posizione aperta di notte. Su azioni e indici alcuni broker applicano anche un finanziamento notturno più alto.
Il modo migliore per confrontarli è calcolare il costo totale di un'operazione tipica per il tuo stile, non guardare solo lo spread pubblicizzato: la guida a spread e commissioni (Spread e commissione: capire i costi) spiega come si sommano.
Regolamentazione e sicurezza
Un broker CFD serio per chi vive in Italia opera tramite un'entità autorizzata in uno Stato dell'UE, come Cipro (CySEC), la Germania (BaFin) o la Polonia (KNF), e applica i massimali ESMA e la protezione dal saldo negativo. Alcuni, come IG e XTB, hanno una filiale italiana iscritta al registro CONSOB.
Controlla sempre l'entità che ti serve sul sito del regolatore (consob.it o il registro dell'autorità di vigilanza) e diffida dei bonus promozionali: se un'offerta sembra troppo bella per essere vera, probabilmente lo è.
I rischi da conoscere prima di iniziare
La maggior parte dei conti CFD retail perde denaro: la leva, i costi e la difficoltà di prevedere i mercati pesano sul risultato. I CFD non sono un investimento da fare alla leggera, e la protezione dal saldo negativo, pur fondamentale, non elimina il rischio di perdere il capitale.
Prima di depositare denaro reale, esercitati con un conto demo (Conto demo: perché e come usarlo) e impara la gestione del rischio (Gestione del rischio: le regole base).
Come scegliere il tuo broker CFD
Parti dall'entità e dalla licenza, poi confronta i costi totali sul tipo di operazioni che fai, verifica la piattaforma (MetaTrader, cTrader o proprietaria) e i metodi di pagamento dall'Italia. Per il percorso completo, la nostra guida passo passo su come scegliere un broker copre ogni passaggio in dettaglio.
Nella nostra classifica (la nostra classifica dei migliori broker) trovi i broker che recensiamo con motivazioni, punti di forza e limiti di ciascuno.