Come funziona
Il copy trading replica automaticamente le operazioni di un trader scelto: quando il fornitore apre una posizione, la stessa posizione viene aperta sul tuo conto, in proporzione al tuo capitale.
Il modello è stato reso popolare da piattaforme social come eToro (eToro), dove puoi vedere lo storico di ogni trader e copiarlo con un clic. La scelta del fornitore è la vera decisione di investimento.
La scelta del trader
Guardare solo il rendimento è l'errore più comune. Contano la durata dello storico, il drawdown massimo, la costanza nel tempo e il numero di operazioni: un trader attivo da anni con cali contenuti vale più di uno che ha moltiplicato il capitale in pochi mesi.
Valuta anche lo stile: uno scalper che opera centinaia di volte al mese genera costi e segnali diversi da uno swing trader che tiene posizioni per settimane.
Un buon punto di partenza è fissare criteri minimi: storico di almeno un anno, drawdown massimo sotto il 30% e operazioni regolari nel tempo. I profili che soddisfano questi requisiti sono meno spettacolari ma molto più affidabili.
I rischi
Le performance passate non garantiscono nulla: il fornitore può cambiare stile, avere un periodo negativo o smettere di operare. Il tuo capitale si muove insieme al suo, in meglio e in peggio.
C'è anche il rischio di copiare strategie troppo aggressive: un trader che rischia il 10% del capitale per operazione può produrre rendimenti spettacolari e poi crollare in poche settimane. La responsabilità delle scelte resta tua.
La gestione del rischio vale anche nel copy trading: limita la quota di capitale copiata e imposta gli stop come faresti con le tue posizioni (vedi (Gestione del rischio: le regole base)).
I costi
Il copy trading non è gratuito: paghi lo spread delle posizioni replicate, le eventuali commissioni e in alcuni casi una fee sul profitto del fornitore. Confronta i costi totali prima di scegliere la piattaforma.
La struttura dei costi è spiegata nella guida a spread e commissione (Spread e commissione: capire i costi).
Regolamentazione
Le piattaforme regolamentate nell'Unione Europea applicano le regole ESMA: leva massima 30:1 sulle coppie maggiori, protezione dal saldo negativo e divieto di bonus per i clienti retail. eToro, per esempio, opera per i clienti UE con un'entità cipriota regolata da CySEC.
Diffida dei fornitori di segnali offshore che promettono rendimenti garantiti: le regole CONSOB valgono anche qui, e la lista dei siti oscurati cresce di mese in mese (vedi (le regole CONSOB ed ESMA)).
La protezione del saldo negativo vale anche per le posizioni copiate: se il fornitore va in perdita, su una piattaforma regolamentata UE non puoi perdere più del tuo deposito.
Come iniziare
Inizia con il conto demo per capire come funziona la piattaforma e come si comportano i trader che ti interessano: la demo di eToro offre 100.000 $ virtuali e include il copy trading simulato.
Poi passa al reale con un importo piccolo, copia uno o due trader al massimo e tieni sotto controllo il risultato ogni settimana. I consigli sul passaggio dal demo al reale sono nella guida al conto demo (Conto demo: perché e come usarlo).
Il monitoraggio settimanale ti permette di accorgerti in fretta se lo stile del trader è cambiato e di staccare la copia prima che il danno cresca.